nelson peltz
Nelson Peltz ist ein amerikanischer Milliardär und einflussreicher Aktivist-Investor, der als Gründer und CEO des Investmentfonds Trian Fund Management bekannt ist. Er hat sich einen Namen gemacht, indem er bedeutende Anteile an großen börsennotierten Unternehmen erwirbt und dann auf Veränderungen in der Unternehmensführung, Kostensenkungen und strategische Neuausrichtungen drängt. Zu seinen bekanntesten Engagements zählen Unternehmen wie Procter & Gamble, Disney, Unilever und Heinz. Peltz gilt als einer der profiliertesten aktivistischen Investoren weltweit und hat durch seine Interventionen erhebliche Wertsteigerungen bei zahlreichen Unternehmen erreicht.
Trian Fund Management ist ein 2005 von Nelson Peltz, Peter May und Ed Garden gegründeter Investmentfonds mit Sitz in New York, der sich auf aktivistische Investitionen spezialisiert hat. Die Strategie besteht darin, erhebliche Beteiligungen an unterbewerteten Unternehmen zu erwerben und dann durch aktive Mitsprache Verbesserungen durchzusetzen, etwa durch Umstrukturierungen, Effizienzsteigerungen oder Änderungen in der Geschäftsführung. Trian konzentriert sich dabei auf etablierte, große Konzerne mit soliden Marken, die jedoch ihr Potenzial nicht voll ausschöpfen. Der Fonds verwaltet mehrere Milliarden Dollar und arbeitet typischerweise mit langfristigem Anlagehorizont, wobei Peltz häufig Sitze in den Verwaltungsräten der Zielunternehmen anstrebt.
Nelson Peltz führte ab 2023 einen hochkarätigen Stellvertreterkrieg gegen The Walt Disney Company, bei dem er zwei Sitze im Verwaltungsrat forderte und eine strategische Neuausrichtung des Unternehmens verlangte. Er kritisierte die Streaming-Strategie, die Nachfolgeplanung und die finanzielle Performance unter CEO Bob Iger und forderte Kostensenkungen sowie eine Fokussierung auf Profitabilität statt reines Wachstum. Im April 2024 verlor Peltz die Abstimmung bei der Hauptversammlung, bei der Aktionäre für die Beibehaltung des bestehenden Vorstands stimmten. Trotz der Niederlage hatte seine Kampagne bereits Druck auf Disney ausgeübt, was zu einigen strategischen Anpassungen und verstärkten Kostenkontrollen führte.
Nelson Peltz kann auf zahlreiche erfolgreiche Investments zurückblicken, die erhebliche Renditen erzielten. Bei Procter & Gamble erwarb Trian 2017 eine große Beteiligung und Peltz erhielt nach einem knappen Kampf einen Vorstandssitz, was zu operativen Verbesserungen und Aktienkurssteigerungen führte. Bei der Heinz-Übernahme durch Berkshire Hathaway und 3G Capital 2013 erzielte Trian signifikante Gewinne durch seine frühe Beteiligung. Weitere erfolgreiche Engagements umfassen Cadbury, wo er vor der Übernahme durch Kraft investiert war, sowie Mondelez International, wo er jahrelang im Vorstand saß. Bei Unilever führte sein Druck 2017 zu strategischen Änderungen und Margenverbesserungen, obwohl er keinen Vorstandssitz erhielt.
Nelson Peltz verfügt über ein geschätztes Vermögen von mehreren Milliarden Dollar, das er durch jahrzehntelange erfolgreiche Investitionen und Unternehmensübernahmen aufgebaut hat. Seine Karriere begann in den 1960er Jahren im Familienunternehmen für Lebensmittelvertrieb, bevor er in den 1980er Jahren mit Triangle Industries durch aggressive Übernahmen im Verpackungssektor erfolgreich wurde. Nach dem Verkauf von Triangle konzentrierte er sich auf aktivistische Investments und gründete schließlich Trian Fund Management, das durch strategische Beteiligungen an Großkonzernen erhebliche Gewinne erzielte. Sein Vermögen stammt sowohl aus den Managementgebühren und Performance-Boni von Trian als auch aus seinen eigenen beträchtlichen Investitionen in den Fonds.